Ключевая ставка

Что такое ключевая ставка ЦБ РФ

• Банковская система

  Банковская система является двухуровневой.
  На верхнем уровне находится главный банк страны – ЦБ РФ.
  Центральный банк не занимается обслуживанием клиентов, у него другие функции и задачи.
  На втором уровне находятся коммерческие банки.
  Главное отличие последних – это работа ради прибыли. Зарабатывают они, обслуживая физических лиц и субъектов экономической деятельности – предприятия, семейные хозяйства, государственные структуры ...
• Для понимания того, что такое ключевая ставка, нужно знать механизм ценообразования коммерческих банков.
  В структуре доходов коммерческих банков большую часть составляют процентные доходы от кредитных операций.
  В структуре расходов наибольший удельный вес составляют проценты по депозитам, которые банк платит своим вкладчикам.
  Стоимость кредитов и депозитов у них зависит от цены ресурсов (преобретенных денег у ЦБ).
  Главным игроком на фондовом рынке любой страны является ее Центральный банк.
  Стоимость денег, продаваемых ЦБ коммерческим банкам, во многом и формирует уровень кредитных ставок для клиентов.
• Ключевой ставкой Центробанка РФ называется цена, по которой российские коммерческие банки получают ресурсы (деньги) от ЦБ РФ.
• Ключевая ставка устанавливается Центробанком. Пересмотр ее размера может происходить один раз в месяц.
• Изменение ключевой ставки оказывает влияние на динамику кредитных и депозитных ставок банков.
• При повышении размера ставки происходит удорожание ресурсов коммерческих банков. Повышается плата по депозитам и кредитам. В результате уменьшается в обращение денежная масса, уменьшается покупательная способность и замедляется инфляция.
  Если экономика замедляется и в силу падения производства и деловой активности начинается дефляция (сокрыщение на рынке оборачивающейся денежной массы), то ЦБ уменьшает ставку. В итоге понижаются банковские ставки и активизируется кредитование реальной экономики.
• Чем ниже ключевая ставка, тем более дешевыми будут заемные средства для банков и, как следствие, ниже проценты по депозатным вкладам населения.
• Увеличивая или уменьшая ключевую ставку ЦБ регулирует колебания инфляции (замедляет или повышает уровень инфляции).
• В законодательстве России понятие ключевой ставки до 2016 г. не используется.
  Вместо нее используется ставка рефинансирования, которая относится к долгосрочным показателям. Она применяется при расчетах штрафных санкций и пеней, например, по налогам.

Коротко

1. Ключевая ставка ЦБ - это процентная ставка, по которой коммерческие банки берут деньги в долг у Центрального банка. Значение ключевой ставки устанавливает сам ЦБ.
2. Чем ниже ключевая ставка, тем дешевле кредиты и ниже ставки по депозитам.
3. Чем ставка выше, тем, наоборот, дороже брать кредиты и выгоднее сберегать деньги на вкладах.
4. Низкая ключевая ставка подогревает потребительский спрос и способствует повышению цен.
5. Высокая ставка - сдерживает спрос и инфляцию.

Динамика изменения ключевой ставки

Изменения ключевой ставки в 2022 - 2024 годах